在银行业举座盈利企稳的形式下，中信银行交出了营收、净利润双增的一季度收获单，总金钱已站稳10万亿台阶。但行为零卖业务压舱石的信用卡板块却成了“显眼的例外”，走出了与全行增长背离的下行弧线，延续了昨年的劣势。

当信用卡行业步入存量深耕、控界限、防风险的感性周期，多数银行选用主动收缩信用卡发夹节拍。而中信银行信用卡却逆势加多发夹量，试图以逆周期布局霸占市集份额。但发夹量涨、贷款余额跌、交游量缩、收入降、不良率升——这条“剪刀差”弧线，正在检修着掌舵者的政策定力。

自2022年5月底出任信用卡中心代理总裁职务以来，李志涛已在这个岗亭上深耕近四年。本领，穆银芳、曾玉芳、严俊三位副总裁的任职经历链接得回监管核准，治理团队日趋完满。然而，中信银行信用卡的界限逆势推广能否真实等来周期回暖？下一个拐点究竟还有多远？

失血的“现款牛”

中信银行举座事迹的稳步增长，与信用卡业务的络续下降酿成光显反差。从2025年到2026年一季度，信用卡多项关节数据走低，下滑趋势未见昭着改善迹象。

4月29日，中信银行败露2026年一季度事迹讲演，达成营业收入546.49亿元，同比增长5.23%；归母净利润200.98亿元，同比增长3.02%，盈利端延续了2025年的向好态势。

不外，亮眼事迹之下，信用卡业务却并不乐不雅，其中贷款余额下滑成为最直不雅的证实。财报高慢，限度2026年一季度末，中信银行信用卡贷款余额为4514.17亿元，较2025年末减少116.74亿元，下降2.52%；与2025年一季度数据比较，下降了2.55%。

从时分维度来看，中信银行信用卡贷款余额自2023年以来已贯串多个讲演期处于收缩景色。2023年至2025年诀别为5206.91亿元、4878.82亿元、4621.17亿元。这意味着，中信银行信用卡的贷款余额界限已跌至2018年傍边的水平，非常于七年推广后果近乎“归零”。

2025年，国内信用卡行业已进入存量期间，多家银行主动收缩信用卡业务，放缓发夹节拍、压降不良金钱成为行业共鸣。央行数据高慢，限度2025年末，天下信用卡与假贷合一卡数目降至6.96亿张，较2022年高点8.07亿张累计减少逾1.1亿张。

在此布景下，中信银行却反治其身，选用逆势推广。限度2025年末，中信银行信用卡累计发夹量达1.29亿张，同比增长4.6%，界限推广力度在行业内实属萧索。

然而，界限的逆势推广并未带来运筹帷幄质料的升迁，反而激发连锁负面效应，使中信银行信用卡业务堕入“量增质降”的窘境。

最初，信用卡交游量萎缩。2025年，中信银行信用卡全年交游量仅为2.18万亿元，同比下滑约11%。大王人新增发夹沦为寝息卡、闲置卡，并未酿成灵验败坏滚动，发夹量增长与交游量下滑酿成强烈反差。

其次，信用卡收入大幅着落。2025年，中信银行信用卡业求达成收入477.49亿元，同比大幅减少14.6%。由于信用卡手续费是银行非息收入中的手续费及佣金收入项下的进攻组成部分，因此2025年中信银行的银行卡手续费收入139.61亿元，同比下降10.26%，成为手续费及佣金收入中惟一负增长的类目。

再者，收益空间络续收窄。中信银行信用卡举座年化利率从2024年的2.3%降至2025年的2.2%。利率下行类似交游萎缩，获胜导致信用卡收益络续收窄，盈利空间被束缚压缩。

此外，金钱质料络续承压。限度2025年末，中信银行信用卡不良率升至2.62%，较上年末上涨0.12个百分点。尽管不良贷款总数略下降1.19 亿元，但不良率的上涨意味着分母端的贷款余额收缩快于不良金钱的治理过程，金钱质料风险闪现仍在络续。

拉永劫分线来看，2017年至2024年，中信银行信用卡不良贷款率诀别为1.24%、1.85%、1.74%、2.38%、1.83%、2.06%、2.53%、2.5%。九年时分里，信用卡的不良贷款率翻了一倍多，金钱质料管控压力增大。

从横向对比看，2025年，招商银行信用卡不良率为1.74%，祥瑞银行信用卡不良率为2.24%，兴业银行信用卡不良率为3.34%，因而中信银行信用卡2.62%的不良率在主要股份行中处于偏高水平，金钱质料压力可见一斑。

这些问题类似在一齐，导致中信银行信用卡业务已从零卖板块的增长引擎沦为事迹牵涉，“现款牛”地位正在动摇。2025年，中信银行零卖银行业求达成营业收入793.67亿元，同比下滑7.36%；税前利润从92.3亿元下降至53.03亿元，跌幅高达42.5%；利润孝顺度也由上年末的11.4%降至6.3%，而信用卡业务低迷恰是中枢诱因。

在迁徙互联网期间，APP的月活跃用户数（MAU）是掂量金融机构数字化转型和用户体验的中枢方针之一。中信银行倾注多年心血打造的专属信用卡APP“动卡空间”，一直是其信用卡数字化转型的进攻合手手，曾经一度引颈行业翻新。但在历经十余年的迭代后，动卡空间APP也迎来了增长拐点。

财报高慢，限度2025年末，中信银行动卡空间APP的月活用户为1976.47万户，与2024年末高达2246.94万户的月活比较，一年间减少了超270万户，甚而跌破了2023年的水平，更是该APP历史上初度出现月活下滑。

动卡空间APP月活下滑，名义上是用户粘性平缓，深层原因则是信用卡交游量举座萎缩。当用户刷卡败坏的频次和金额双双下降，当然也就减少了登录APP查询账单、还款、使用积分等操作的频率。此外，同行竞争日益热烈，举例招商银行“掌上生计”APP等竞品络续迭代，在场景设置、用户体验等方面也束缚吐旧容新。

这一变化带来的影响贬抑小觑。一方面，月活用户是掂量APP生意价值的中枢方针，月活下滑意味着用户活跃度和粘性缩小。而APP是信用卡用户运营、交游滚动、场景触达的中枢载体，用户“不活跃”可能导致线上交游量萎缩、分期滚动率走低及交叉销售契机减少，进一步减少信用卡收入。

另一方面，用户活跃度下降，可能影响中信银行信用卡通过APP千里淀用户数据、精确运营客群，进而影响数字化转型收效。更进攻的是，2026世界杯-最新版官方软件在数字化获客老今日益高企确当下，存量用户的流失比新增获客的不毛愈加值得警惕。

5月15日，央行公布的最新数据高慢，限度2026年一季度末，天下信用卡和假贷合一卡在用发夹数目共计6.87亿张，较2025年四季度末减少了900万张，卡量界限下降并未出现放缓迹象。

治理层调治与合规压力

中信银行信用卡业务起步较早，2003年负责刊行信用卡，并同步刊行白金信用卡，速即引诱高净值东谈主群，奠定了“高端卡大师”的品牌形象，也成为国内较早涉足信用卡业务的股份制生意银行之一。2006年底，中信银行信用卡中心便达成盈亏均衡，创造了其时国内信用卡业务最快盈利记录。

发展初期，中信银行信用卡聚焦界限推广，快速升迁发夹量与市集份额，成为零卖业务的中枢增长引擎。数据高慢，2014年，中信银行信用卡累计发夹量为2459.6万张；而到2019年，这一数字已跃升至8332.93万张，五年间增长约2.4倍。同期，信用卡交游额从6072亿元猛增至2.56万亿元，贷款余额从1259亿元增长至5142.5亿元，业务收入更是从133亿元增长至605亿元。

从金钱界限来看，限度2025年末，中信银行信用卡中心（总部）金钱界限为4575.92亿元，较2024年末减少241.25亿元；下设分支机构77家。

面对信用卡业务络续承压的近况，中信银行在2025年继承了多项调治要领。举例，从增量端看，新发夹客户中优质客群占比59.21%，同比升迁8.23个百分点。从存量端看，低风险优质客群平方贷款占比为76.19%，较上年末升迁2.01个百分点。此外，场景设置真切鼓舞，限度2025年末，天下合营商户品牌超7300个，阴私门店超46万家，年累计行为参与客户1362万户。这些调治高慢出中信银行信用卡业务向“作念重利润质料”的逻辑换取，但转型需要时分，因而阵痛仍将络续。

在信用卡业务束缚承压的布景下，中信银行信用卡中心的治理层变动也备受情切。据媒体报谈，2022年5月30日，李志涛从中信银行哈尔滨分行空降至信用卡中心，出任中信银行信用卡中心党委通告，代为履行总裁职务（待核准任职经历后负责任命），控制全面使命，这也成为该中心历史上首位由分行获胜调任的“一霸手”。彼时这一任命被市集视为中信银行推动零卖业务“板块协同”政策的进攻举措，主要主张在于粗拙信用卡中心与总分行之间的壁垒，强化资源整合。

李志涛在中信银行零卖条线深耕十余年，履历阴私分行和总行治理岗亭，是中信银行零卖转型的关节东谈主物之一。其上任后继承了一系列政策调治，如客群提优、分期扩量、升值创收等，同期放荡践诺现款分期、账单分期、购车分期等业务。在升值作事界限还推出涵盖医疗、保障、生计权利的多元居品，通过邀宴客户升级高端白金卡、收取年费等面目拓展收入起头。

不外，自2022年5月底履职以来，限度2026年5月15日，近四年时分往时，对于李志涛的中信银行信用卡中心总裁的任职经历核准，一直未见有监管公开信息。但天眼查高慢，早在2023年2月22日，中信银行信用卡中心已完成工商变更，负责东谈主由张明变更为李志涛。

在李志涛担任“代理总裁”本领，中信银行信用卡中心其他高管任职经历近期密集获批，治理层团队缓缓补全。监管公告高慢，2025年11月27日，穆银芳的中信银行信用卡中心副总裁任职经历获批；2026年3月3日，曾玉芳的中信银行信用卡中心副总裁任职经历获批；2026年4月8日，严俊的中信银行信用卡中心副总裁任职经历获批。

除了运筹帷幄层面的压力，中信银行信用卡在合规方面也相同濒临严峻挑战。据年报败露，2025年，中信银行共收到投诉系数259290笔，投诉量占比前三的类别为信用卡业务、借记卡支出户及使用联系业务、个东谈主贷款业务，诀别占比53.92%、15.09%、12.01%。投诉量名次前三的地区为广东、北京、河南。

第三方投诉平台数据更能获胜反应用户的起火。在黑猫投诉平台上，限度2026年5月15日，包含“中信银行信用卡”的投诉量朝上2.8万条，主要荟萃在暗里扣费、暴力催收、高额利息等问题，反应出中信银行信用卡业务在败坏者权利保护方面存在短板。

从影响来看，在败坏者权利保护日益受到监管心疼确当下，投诉数据已成为掂量银行作事质料的进攻标尺。信用卡业务行为零卖金融的进攻组成部分，获胜面向精深败坏者，其作事质料和合规水平获胜影响银行在公众心目中的形象。大王人投诉背后，不仅是处理投诉需要干与大王人的东谈主力物力资源导致运营老本加多，更意味着客户恬逸度和至心度的下降。

在竞争日益热烈的信用卡市集，客户体验已成为决定用户留存的关节成分。当用户因为息费争议、催收面目不妥等问题反复投诉时，中信银行的品牌形象不免受到不利影响，而在天下信用卡总量络续减少的存量竞争期间，品牌形象的毁伤可能获胜滚动为市集份额的流失。

更值得缜密的是，2025年中信银行信用卡中心还收到了监管部门的罚单。昨年9月30日，中信银行因“违犯金融统计联系划定；违犯账户治理划定；违犯反伪物币业务治理划定；占压财政入款或资金；违犯信用信息收集、提供、查询及联系治理划定；未按划定履行客户身份识别义务；未按划定保存客户身份尊府和交纪行录”等多项犯罪步履，被申饬并罚金1535.7万元。其中，时任中信银行信用卡中心信贷审批部副总司理朱某龙对违犯信用信息收集、提供、查询及联系治理划定负有职守，被罚金17万元。

对于正处在转型关节期的中信银行信用卡来说，如安在逆势推广与优化质料之间找到均衡，如安在追求界限增长的同期守住合规底线，将是摆在李志涛衰败治理团队眼前的严峻考题。

结语

总金钱突破10万亿、净利润创历史新高，这些数字无疑是中信银行的“排场”。但在“排场”之下，信用卡业务的“里子”却显得有些尴尬。

现时，国内信用卡行业已进入存量精耕、质料为王的新阶段，马虎式界限推广是否还允洽行业发展趋势有待不雅察，而中信银行信用卡仍选用逆势推广的政策旅途，试图押注下一个周期回暖。从现在各项数据与近况来看，这场“翻身仗”的难度可能远超预期。

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